Riesgo crediticio

El riesgo crediticio, también llamado riesgo de crédito, es la probabilidad de sufrir pérdidas generadas por impagos en una operación financiera. El riesgo de crédito es un término económico que mide la capacidad que tiene un deudor frente a un acreedor de cubrir sus obligaciones financieras antes de la fecha de vencimiento previamente establecida. El riesgo crediticio suele estar relacionado con una fluctuación en los resultados financieros de un activo financiero y tiende a salir a la luz cuando una empresa quiebra, pues tiene que ver con los conflictos internos de la empresa.

El riesgo crediticio nos ayuda a conocer y entender la salud económica de una institución para poder ofrecer el tipo de financiamiento más adecuado. Para conocer el riesgo de crédito es importante hacer una evaluación minuciosa de la empresa para conocerla a detalle y tener una visión más amplia de sus funciones económicas internas. Al momento de hacer este análisis, es importante tomar en cuenta los factores que podrían encaminarla hacia una situación de impago. 

Para medir la probabilidad de que una empresa cumpla con sus obligaciones financieras, es importante tomar en cuenta el scoring y el rating. El scoring tiene que ver con la calificación cuantitativa, mientras que el rating incluye una calificación cuantitativa y una calificación cualitativa. El scoring toma en cuenta datos pasados para valorar el momento presente, mientras que el rating toma en cuenta el pasado y el presente para prever comportamientos económicos a futuro. 

Es elemental que tengamos claro el concepto de riesgo crediticio para poder evaluar a las distintas empresas con mayor objetividad y comprender su funcionamiento interno. Es esencial analizar la solvencia presente para gestionar la cartera de una compañía de manera adecuada y logar mitigar los efectos de los riesgos crediticios. Pese a todo, siempre podrán aparecer riesgos de crédito, los cuales suelen clasificarse en tres grandes grupos: riesgos legales, riesgos de solvencia y riesgos de liquidez. 

Aunado a lo anterior, podemos decir que existen distintos tipos de riesgo de crédito: riesgo de crédito minorista, riesgo de crédito mayorista, el riesgo de default, el riesgo de rebaja crediticia y el riesgo de spread de crédito. 

El riesgo de crédito minorista está enfocado a tanto a pymes como a personas físicas y suele estar relacionado con financiamientos, créditos y préstamos. El riesgo de crédito mayorista es mucho más riesgoso y complejo. El riesgo de default tiene que ver con el incumplimiento, parcial o total, de las obligaciones financieras del emisor de un bono. El riesgo de rebaja crediticia tiene que ver con el momento en el que una agencia calificadora hace una rebaja en la calidad crediticia de un activo. Finalmente, el riesgo de spread de crédito tiene que ver con un aumento en la rentabilidad de un activo financiero que está libre de riesgo.